911 Alternativ Handel

Det var mycket hög handel med säljoptioner på American Airline och United Airlines, strax innan 9 11. Det var faktiskt spelkameror som deras börskurser skulle falla, vilket naturligtvis är vad som hände när attackerna ägde rum. Detta visar att handlarna måste ha fått förkunskap av 9 11. Det här är en komplex historia, men kraven stämmer inte alltid med verkligheten. Trots att det fanns stora volymer handlade på dessa dagar, var de till exempel inte så höga som vissa webbplatser skulle hävda. Här är en analys. Det fanns väldigt bra skäl att sälja aktier i American Airlines eftersom de bara hade meddelat en rad dåliga nyheter. Läs mer här. Även flygbolagens aktier föll i pris också Om investerare väntade skulle de släppa dåliga resultat då deras säljoptioner skulle också vara värt att köpa, men kom ihåg att UAL sätter volymer där det var högst i året ändå Här är våra tankar. Några pekar på historier som de oanställda miljoner från UAL sätter som en synd men vi är inte överens om det här varför. Det fanns gott om att prata om potentiella insiderförbindelser i andra lager. Vi har inte undersökt dessa på något djup, men det är värt att påpeka att vissa människor tror att kraven var överblown. What about De flesta av alternativen läggs genom en CIA-länkad bank. Vi är inte övertygade. Den 9 11-kommissionens rapport nämner detta problem i sina anteckningar till kapitel 5. En enstaka amerikanskbaserad institutionell investerare utan tänkbara band till al-Qaida köpte 95 procent av UAL sätter den 6 september som en del av en handelsstrategi som också inkluderade att köpa 115 000 aktier av amerikan den 10 september. På samma sätt spårades mycket av den till synes misstänkta handeln med amerikanska den 10 september till ett specifikt amerikanskbaserat optionshandeln nyhetsbrev, faxade till sina abonnenter på söndagen den 9 september, som rekommenderade dessa affärer. Den starkaste utmaningen till denna slutsats kommer kanske från professor Allen M Poteshman från University of Illinois i Urbana-Cham Paign Han bestämde sig för att undersöka det här ytterligare, analysera marknadsdata statistiskt för att försöka bedöma branschens betydelse. Professor Poteshman påpekar flera anledningar att ifrågasätta förekännandepresentet. Trots de åsikter som de populära medierna, ledande akademiker och optionsmarknadspersonal presenterade, finns det anledning att ifrågasätta beslutet att terrorister handlas på optionsmarknaden före 11 september-attackerna En händelse som tvivlar på beviset är kraschen av ett amerikanskt flygplan i New York City den 12 november. Enligt OCC-webbplatsen tre handelsdagar före den 7 november var köpeskillingen för optioner på AMR-aktier 7 74. På grundval av de uttalanden som gjordes om kopplingarna mellan optionsmarknadsaktivitet och terrorism strax efter den 11 september hade det varit frestande att Härleda från detta samtalskvot att terrorismen förmodligen var orsaken till kraschen den 12 november. Men terrorismen var dock allt utom utesluten Medan det kan vara så att en onormalt stor AMR-samtalskvot observerades av en slump den 7 november, ställer det här händelsen säkert upp frågan huruvida säljkvoterna är så stora som 7 74 är i själva verket ovanliga Utöver den 12 november Flygkrasch, en artikel som publicerades i Barron s den 8 oktober Arvedlund 2001 erbjuder flera ytterligare skäl att vara skeptiska till de påståenden att det är troligt att terrorister eller deras intressenter handlas med AMR och UAL alternativ före 11 september. att den tyngsta handeln med AMR-alternativen inte uppstod i de billigaste, kortaste dumpningarna, vilket skulle ha gett den största vinsten till någon som kände till de kommande attackerna. Dessutom hade en analytiker utfärdat en säljrekommendation om AMR under föregående vecka , Vilket kan ha ledde investerare att köpa AMR-satser På liknande sätt hade aktiekursen för UAL nyligen minskat tillräckligt för att handla om tekniska handlare som kanske har ökat sitt köp och UAL-alternativ handlas kraftigt av institutioner som säkrar deras aktiepositioner. Slutligen ökade inte handlare som gjorde marknader i optionerna på begäran när orderna anlände som de skulle ha om de trodde att beställningarna var baserade på negativ icke-offentlig information som marknadsmakarna inte gjorde verkar finna att handeln är ovanlig vid den tidpunkt då den uppstod. Men han föreställer sig en statistisk modell, som han föreslår är förenlig med förutkännedom trots allt. VI Konklusion Optionshandlare, företagsledare, säkerhetsanalytiker, utbytesansvariga , tillsynsmyndigheter, åklagare, beslutsfattare och ibland har allmänheten ett intresse av att veta om ovanlig optionshandel har inträffat kring vissa händelser. Ett utmärkt exempel på en sådan händelse är terroristattackerna den 11 september, och det var verkligen en hel del av spekulationer om huruvida optionsmarknadsaktivitet indikerar att terroristerna eller deras intressebolag har handlat i dagarna fram till och med den 11 september Fördjupad kunskap om de pågående attackerna Denna spekulation skedde emellertid inte i avsaknad av förståelse för de relevanta egenskaperna hos optionsmarknadshandel. Detta dokument börjar med att utveckla systematisk information om fördelningen av optionsmarknadsaktivitet. Det konstruerar benchmarkfördelningar för optionsmarknadsvolym statistik som mäter på olika sätt i vilken utsträckning icke marknadsmagasinvolymen fastställer optionsmarknadspositioner som kommer att vara lönsamma om det underliggande aktiekursen stiger eller faller i värde. Utdelningen av denna statistik beräknas både ovillkorligt och vid konditionering på den övergripande optionsnivån aktiviteten på den underliggande aktien, avkastningen och volymen på den underliggande aktien och avkastningen på den övergripande marknaden. Dessa fördelningar används sedan för att bedöma om optionsmarknadshandeln i AMR, UAL, Standard och Poor s flygbolag, och SP 500 marknadsindex i dagarna fram till september 11 var i fa ct, ovanligt. Valutakursvolymerna som beaktas ger inte bevis på ovanlig optionsmarknadshandel under tiden fram till september 11. Volymförhållandena är dock konstruerade av långa och korta volymer och lång och kort samtal volym helt enkelt köpa Puts skulle ha varit det enklaste sättet för någon att ha handlat på optionsmarknaden på förekomst av attackerna. En åtgärd av onormal lång sänkt volym undersöktes också och befanns vara på onormalt höga nivåer i de dagar som leder fram till attackerna. papperet drar slutsatsen att det finns tecken på ovanlig optionsmarknadsaktivitet i dagarna fram till den 11 september som överensstämmer med investerare som handlar i förväg om kunskap om attackerna. Ett problem som oroar oss för detta är bristen på analys av strängen av dålig Nyheter som levererades av American Airlines den 7 september, handelsdagen före den 10 september när den mest betydande handeln inträffade professor Poteshman berättade via ema il. My studie innehåller kvantile regressioner som står för marknadsförhållandena på särskilda lager. Därför finns det åtminstone en första orderkorrigering för de negativa nyheterna som kom ut den 7 september på AMR. Men du kan verkligen behandla nyheterna så enkelt Professor Paul Zarembka stöder påståenden, säger. Poteshman finner att dessa inköp av alternativ på American Airline-aktier hade endast 1 procent sannolikhet att uppstå helt enkelt slumpmässigt. Men vi säger inte att de var slumpmässiga, snarare att de kanske har varit ett rationellt svar på betydande dåliga nyheter som levereras dagen innan Poteshman i huvudsak säger med avseende på AMR är att folk köpte för många satser för att förklaras av de 9 7 nyheterna, därför krävs en annan förklaring, men hur kan man säga det utan att analysera nyheterna i sig? , Om den nyheten hade varit vi vi förmodligen kommer att vara konkurs om sex månader så hade satsen förmodligen nog varit större och Poteshman s-modellen gav ännu mer bekräftelse På ovanligt alternativ marknadsaktivitet, men skulle det ha gjort tanken på förkännedom mer sannolikt Vi tror inte det Det var tydligt att AMR-nyheterna var mindre betydelsefulla, men vi skulle fortfarande säga att du inte kan korrekt bedöma betydelsen av dessa affärer tills du tar det En annan komplikation här kommer i det faktum att sätta volymer i dessa aktier var normalt låga, från vad vi har läst, och det gör det klart att det blir lättare att spikar uppstår. Den 9 11 kommissionen sa. En enda amerikanskbaserad institutionell investerare med inga tänkbara band till al-Qaida köpte 95 procent av UAL-satsen den 6 september som en del av en handelsstrategi som också inkluderade att köpa 115 000 aktier av amerikanska den 10 september. På samma sätt spårades mycket av den till synes misstänkta handeln med amerikanska den 10 september till en Specifikt USA-baserade options trading nyhetsbrev, faxas till sina abonnenter på söndag 9 september, som rekommenderade dessa trades. The 6 september UAL sätter skulle automatiskt visas si Då var det bara en investerare som rapporterades bakom dem Men menar det egentligen att du kan matematiskt indikera det är troligt att investeraren hade en förkunskap om 9 11 utan att ta hänsyn till de övriga marknadsförhållandena och informationen som är tillgänglig på tiden. Och det är så likt Historia med AMR-affärer Nyhetsbrev och dela tipsstjärnor levererar spikar i handel varje dag, åtminstone här i Storbritannien Det var dåliga nyheter på fredagen som kanske väl har motiverat nyhetsbrevet som tyder på att köp ska köpas och om nyheterna läckt eller misstänkts tidigare Att frigöra då du kanske har en förklaring till tidigare inköp, så verkar professor Poteshman också säga att handlarna var mer pessimistiska om AMRs framtid än de borde ha varit, att de reagerat på nyheten och köpte mer satser än han Jag förväntar mig, men kanske var hans statistik främst baserad på att branschen var enskilda beslut som en institution eller privatperson beslutar sig för att köpa några sätter Nyheter Bokstäver är inte alltid så Många köps av personer som gör lite forskning själva och följer helt enkelt rekommendationerna. Därför Om författaren till nyhetsbrevet säger att köp sätter, så är det vad många av dem kommer att göra, och ju högre cirkulationen av Nyhetsbrevet, desto större blir resultatet av onormala affärer. Ändå har Skruvlösa ändringar höjt en liknande fråga eller två som du kanske vill överväga. Och snälla sluta det här här, läs Poteshman s papper för att bara kunna bedöma detta om du själv Du är inte stor på statistiken, då kommer några av det att göra dina ögon glaserade över, garanterat, men det finns också intressanta kommentarer som är tillgängliga för alla, så totalt sett är det väl värt att läsa. September 11 Sätta Call. Claim I dagarna bara före den 11 september 2001 handlades stora mängder av aktier i United och American Airlines av personer med förkunnelse om de kommande 9 11 attackerna. Origins Den 11 september 2001 kapades fyra plan och användes I attacken på Amerika American Airlines Flight 11 lämnar Boston som är bunden till Los Angeles, American Airlines Flight 77 lämnar Washington som är bunden till Los Angeles, United Airlines Flight 175 lämnar Boston som är bunden till Los Angeles och United Airlines Flight 93 som lämnar Newark för San Francisco. Av dessa planer kraschades medvetet och dödade alla ombord på två till World Trade Center-tornen, en i Pentagon och en till ett fält i Pennsylvania. Endast förseningen vid start av UA Flight 93 och åtgärderna för de varnade passagerarna ombord hindrade Det blev ännu ett redskap för förstörelse som resulterade i en ännu större förlust av livet. Operationen hade tagit många år att planera och gärningsmännen visste i förväg vilka flygbolag som skulle påverkas. I månaden före den 11 september 2001 attackerades World Trade Center och Pentagon, ovanlig handel med amerikanska och United Airlines-aktier noterades av marknadsanalytiker som vid den tiden hade ingen aning Vad man ska göra av det Vildt ovanliga skillnader i sätta och samtalskvoten 25 till 100 gånger normala observerades enligt aktieoptionerna för de två flygbolagen. I ett fall identifierade Bloombergs Trade Book elektroniska handelssystem volymen i UAL-förälder till United Airlines på 16 augusti 2001 som var 36 gånger högre än vanligt. Alternativ är satsningar att priset på ett 100-aktieblock av ett visst lager kommer att stiga eller falla vid ett visst datum. Puttar är shorts satsningar börskursen kommer att falla. Samtal är satsningar priset stiger. Således har en som har anledning att tro på en viss företaget är på väg att lida en fruktansvärd återföring av förmögenhet skulle köpa sätter mot den enhetens lager. Men det var under de sista få handelsdagarna stänger marknaden på helgerna att de mest ovanliga skillnaderna i aktivitet inträffade Bloomberg-data visade att den 6 september 2001, torsdagen före den svarta tisdag var köpoptionsvolymen i UAL-aktien nästan 100 gånger högre än normalt 2000 alternativ jämfört med 27 tidigare. Den 6 och 7 september 2001 hanterade optionscentralen Chicago Board 4 744 put options för United Airlines-aktier, Översätter till 474.000 aktier, jämfört med bara 396 köpoptioner eller 39.600 aktier. På en dag som normalt sett hade förväntats vara cirka 1 1 hade inga negativa nyhetsberättelser om Un det var istället 12 1. Den 10 september 2001, en annan oändlig nyhetsdag, var optionsvolymen för American Airlines 4.516 sätter och 748 samtal, ett förhållande på 6 1 på en annan dag när de hade rätt att ha rätt till dessa alternativ Inga andra flygbolag var drabbade endast United och amerikanska kortades på detta sätt. Snabba investeringar som spekulerade en nedgång i värdet av Morgan Stanley och Merrill Lynch observerades två New York-värdepappersföretag som allvarligt skadades av World Trade Center-attacken. om terroristattacker Vid Förenta staterna, även känd som 9 11-kommissionen, undersökte dessa rykten och fann att även om vissa ovanliga och ursprungligen till synes uppenbara misstänkta handelsaktiviteter inträffade i dagarna före den 11 september var det hela tillfället oskyldigt och inte resultatet av insider Handel med parter med förkunnelse om de 9 11 attackerna. Helt publicerade påståenden om insiderhandel före 9 11 i allmänhet vila Om rapporter om ovanlig handel före 9 11 i företag vars lager sjönk efter attackerna. En del ovanlig handel uppstod faktiskt, men varje sådan handel visade sig ha en oskyldig förklaring. Exempelvis är volymen av köpoptionsinstrument som bara betalar när en börsdump i pris steg i moderbolagen i United Airlines den 6 september och American Airlines den 10 september mycket misstänkt handel i ansiktet. Ytterligare undersökning har visat att handeln inte hade någon koppling till 9 11 En enda amerikanskbaserad institutionell investerare Utan tänkbara band till al-Qaida köpte 95 procent av UAL sätter den 6 september som en del av en handelsstrategi som också inkluderade att köpa 115 000 aktier av amerikanska den 10 september. På samma sätt spårades mycket av den till synes misstänkta handeln med amerikanska den 10 september till Ett specifikt amerikanskbaserat options trading nyhetsbrev, faxas till sina abonnenter på söndagen den 9 september, som rekommenderade dessa affärer SEC och FBI, aide d av andra myndigheter och värdepappersindustrin, ägnade enorma resurser för att undersöka denna fråga, bland annat säkra samarbetet mellan många utländska regeringar. Dessa utredare har funnit att den uppenbarligen misstänksama visade sig vara oskyldig. Senast uppdaterad den 11 december 2005. Källor Carpenter, Dave Option Exchange Probing Rapporter av ovanlig handel före attacker Den associerade pressen 18 september 2001.Schoolman, Judith Probe of Wild Market Swings in Terror-Bound Stocks New York Daily News 20 september 2001 s. 6.Toedtman, James och Charles Zehren Vinna från Terror Newsday 19 september 2001 p W39.Fact Check Politics. Mar 1, 2017 En orelaterad bild av Keith Ellison och Debbie Wasserman Schultz var uppenbarligen brukade hävda att demokrater vägrade att hedra en änkling SEALs änka under ett presidentval. Trump anklagar Obama för att knacka på hans trumpetorns telefoner före Val. News Political News. Mar 4, 2017 Presidenten tweeted att han bara fick reda på att Obama hade mina ledningar t anlände i Trump Tower precis innan segern. Död Whoopi Goldberg Säger Militära Änkar Älska Deras 15 minuter i Spotlight. Fakt Kontrollera Fake News. Mar 2nd, 2017 Rapporterar att The View värd disparaged Gold Star änkor som publicitetssökande har sitt ursprung som falska nyheter. Fotografier Capture Kellyanne Conway Kneeling på Oval Office Couch. News Political News. Feb 28th, 2017 Bilder av White House senior rådgivare Kellyanne Conway s knä på en Oval Office soffa berörde kritik på sociala medier. Bumblebee påminner om tonfisk med mänskliga rester. Mars 20, 2016 Hävdar att burkar av humlebi-tonfisk återkallas på grund av upptäckten av mänskliga kvarlevor i produkten är falska nyheter. Mest delade. Demokrater vägrar att stå för en marinförsäljning s Widow. Fact Check Politics. Mar 1, 2017 En orelaterad bilden av Keith Ellison och Debbie Wasserman Schultz användes tydligen för att hävda att demokrater vägrade att ära en marinförseglingens änka under presidentvalet. President Trumps morfar begav regeringen i Bav aria att inte avleda honom. Faktokontrollhistoria. 6 mars 2017 Varför ska vi bli utvisade? Det här är väldigt svårt för en familj, skrev Friedrich Trump 1905. Döden Whoopi Goldberg Säger Militär Änska Älskar Deras 15 minuter i strålkastaren. Faktum Kontrollera Fake News. Mar 2nd, 2017 Rapporterar att The View-värdens avvikelse Gold Star-änkor som publicitetssökande har sitt ursprung i falska nyheter. Khizr Khan avbryter kanadensisk utseende över granskning av reseprivilegier. Ny politisk News. Mar 6th, 2017 Den grupp som var värd Han identifierade inte någon organisation som ansvarig för översynen. Fotografer Fånga Kellyanne Conway Kneeling på Oval Office Couch. News Political News. Feb 28th, 2017 Bilder av White House senior rådgivare Kellyanne Conway s knä på en Oval Office soffa berörde kritik på sociala media. Vem gjorde AA Put Options Dagen före 911 kan du förstärka på denna kommentar, vänligen av Walter J Burien, Jr 12-30-3. Fråga från John Kaminski 12-30-3 Gentlemen Kan vi alla förena oss med en enda uppgift att hitta Utom vem som ställde orderen för köpoptionerna i dagarna omedelbart före 9 11 Diskussioner Jag hade i den bifogade e-posten tycks indikera att denna information är tillgänglig och inte skyddad av finansiell information om restriktioner. Undersök bifogad och brainstorm hur vi kan få Denna information i den offentliga sfären Det kan vara tråden att riva upp mysteriet Upptäcka namnen på dem som uppenbarligen hade förkunskaper om 9 11 som indikeras av sina kunniga satsningar på Förenta och Amerikanska flygbolagens förmögenheter är ett nödvändigt första steg för att förhöra dessa Individer för att ta reda på var de fick sin information, något som brottsbekämpningsgemenskapen skulle göra men självklart är det inte. Vänliga hälsningar, John Kaminski ANSVARAR FRÅN Walter Burien 12-30-3 John De fem mi Lion dollar genereras från det oavställda 911 amerikanska flygbolaget sätta alternativet är verkligen chump förändring på morgonen 911 flyttade amerikanska obligationer i 3 till 4 minuter med 1 5 poäng fram och tillbaka tre gånger eller 1 500 per kontrakt i sekunder tre gånger på mindre än 4 minuter De flesta institutionella handlare handlar i block med 500 till 3 000 kontrakt Dagliga transaktioner är handlade med 350 000 till 400 000 kontrakt Handel med obligationsmarknaden avbröts ungefär en halvtimme efter attacken När den återupptogs flyttade den i flera dagar med 5 poäng. En som innehade 1000 kontrakt skulle ha skördat fem miljoner dollar med en miljon internationell och inhemsk aktieindex futures skulle ha skördat över femton miljoner med hjälp av en miljon guess som gjorde den största dödandet på korta internationella och inhemska aktieindex positioner vilken en grupp höll tiotusentals korta positioner går in i 911 att Skörde omkring 250 miljarder dollar i ögonkontakt Tips Börjar med en G och slutar med en T Följande skiva Sures är avgörande för att förstå vad du är och har sett att äga rum i marknaderna. Jag kommer att börja med ett klipp från Allen Greenspan, som citerades i Wall Street Journal 2000 och sade att han var bekymrad över den internationella 80-triljoner dollarens internationella derivat marknad Vad han inte sa var att de sammansatta amerikanska myndigheternas investeringsfonder var den primära användaren, spelaren, manipulatorn och vinstgivarna inom den 80-miljarder dollar-derivatmarknaden. Regeringens investeringsfonder är professionella korta spelare utan lika motstånd. Ett derivat ger förmågan för att sälja marknaden kort på papper även om du inte äger aktierna, råvaran, valutan, obligationerna osv. De offentliga investeringsförvaltarna under de senaste 30 åren har blivit mycket bekanta med att använda denna taktik för att skörda i hundratals miljarder dollar varje år Regeringen, som kontrollerar de ekonomiska rapporterna, mediedekningen och rikedomar kan manipulera ovanstående och skapa en miljö för att säkerställa avsevärda intäkter medan alla andra ligger på vägens axelblock. I tre månader före och till 911 hade statens investeringsfonder ökat sina korta positioner till de största diversifierade korta positionerna som de någonsin innehade. Se på ett diagram för en vara eller lagerpriserna kollapsar fyra till fem gånger snabbare än de stiger genom att sälja på de inhemska och internationella derivatmarknaderna, det här gör de största snabba vinsterna och allt är på papper. Du behöver inte äga det fysiska lagret eller råvaran genom att använda Derivat och om du har förmåga att manipulera marknaden som det var fallet på 911 tar du pengarna från dem som äger den fysiska lagren eller råvaran. EXEMPEL Sälj ett guld futures kontrakt på papper vid 400 oz och köp det tillbaka till 200, Marginal kravet att göra det på 100 ounce är 1000 Nu 400 200 200 x 100 ounces 20 000 med 1000 Sälj ett köpoption eller köp ett säljalternativ på Microsoft-aktier till 100 per aktie och sedan flytande Åt alternativet till 50, har du just gjort 50 per aktie på ditt korta alternativ. Om priset rör sig i riktning mot din korta derivatposition görs stora pengar och du uppnår det här inte att äga det fysiska lagret, råvaran eller valutan Ett monopol Såsom USA: s sammansatta statsfonder som kontrollerar svängningarna på marknaderna kommer att skörda obetydliga vinster på varje dramatisk svängning Om det inte finns någon volatilitet upp eller ner, blir vinsten med hjälp av derivat väsentligt reducerat. De övergripande statsfinansieringsfonderna är i miljarder dollar. Mindre än 450 chefer kontrollerar 80 av de intäkterna De skriver alla i så många ord om samma nyhetsbrev och diskuterar strategi i samma klubb. Eftersom allmänheten hade hundratals miljarder dollar likviderade från sina 401k-planer, då marknaden döva lägre och lägre, På ett snabbt sätt gör regeringens investeringsfonder genom att använda derivat överför den förmögenheten till sina förvaltningskonton och händer. Se på bottnen Om linjen på statsinvesteringsportföljerna De kommer att ha tagit väsentliga förluster på sina fysiska aktieinnehav men deras avledda vinster kommer att väsentligt kompensera för förlusterna eller faktiskt i många fall visa en nettovinst mot det totala resultatet. Se noga på att pengar drar överföringar som gjorts Kompensera dessa vinster för att utse en årlig rörelseförlust Allmänheten ger likviditet på marknaden för att tillåta det största monopolet världen någonsin har känt för att säkra mer rikedom. Din regering på jobbet. Jämför den privata sektorns avkastning på investeringar under 2001, 2002 dumma jämfört med statens nettoavkastning under samma tidsperiod. Väsentliga amerikanska statsfinansieringsfonder har och gör likadant på de internationella marknaderna. Genom användningen av derivat kontrollerar de stora amerikanska myndigheternas investeringsfonder börsen, guldpriserna, valutapriser mm Absolut finansiell kontroll av det största monopolet på jorden Alla varor, Interna Aktiemarknaden eller företags komplexa värde kan starkt undertryckas eller överblåsas i flera år genom monopol med derivat Kontrolleras av papperstransaktioner för åtaganden att köpa eller sälja utan fysiskt ägande av vad som köps eller säljs Det spelar ingen roll om priserna går upp Eller kollapsar När amerikanska regeringens investeringschefer rör sig i tandem, kontrollerar händelserna och nyheterna, skördar de obscenta avkastningar genom användningen av derivat. Om du tittar på WHO håller majoriteten av KORT derivatpositioner på de inhemska och internationella aktieindexmarknaderna tidigare Till 911, och sedan skördade över en biljon dollar i vinst inom några veckor från den efterföljande kollapsen på de fysiska marknaderna, hittar du i den gruppen som var ansvarig för 911 Det finns ett problem att finna det här. Det är det som regeringen kontrollerar frisläppandet av den informationen genom och via de federala myndigheterna i SEC Securities Exchange Commission och CFTC Commodities Futures Trading Commissio N En liten intressekonflikt finns här, nämligen att resultaten av den studien skulle visa att USA: s regering innehade majoriteten av de internationella och inhemska SHORT-positionerna. Den aktuella transaktionen i fråga om flygbolag och som de flesta har hört talas om, är främjad i nyheten Verkligen minuscule chump förändring i jämförelse Exchange-medlemmar har tillgång till och behåller arkivposter över uppgifterna från deras mäklarhus och alla andra medlemshus och de är under ett icke-upplysningsavtal men det skulle inte hindra dem om de ville göra det också Tabulera transaktionerna och utfärda en generisk rapport, en specifik och riktade generisk rapport. Här skulle du behöva ha en betydande kontakt i medlemmarnas finansiella gemenskap. Även om denna typ av generell rapport inte skulle bryta mot deras upplysningsavtal skulle de vara döda om De utfärdat rapporten baserat på vad det skulle visa och starkt bevis på att statliga investeringsfonder var den primära välgöraren, så anonymitet Skulle behöva hållas när den generella rapporten från de specifika strömfynden släpptes. Den generiska rapporten skulle innebära att uppgifterna bakom rapporten offentliggjordes av offentligt och internationellt misslyckande. Ja, regeringen förbereder sig för ett uppror i detta land. Så behövde de styra Offentligt öga till en fjärran fiende så att de kan få kontroll här Greed har blomstrat inom regeringens kretsar Resultatet av denna girighet har varit obscen och den resulterande skadorna på landets moral och hälsa som svar är sjuka. Resultaten av övertagandet av Den amerikanska rikedomen har blivit utförd nästan uteslutande på papper genom manipulering av lagstiftare, domare och advokatkomplex under de senaste 60 åren med samverkan av syndikerade nyhetsmedier och utbildning. Med erövringen gjord genom att överföra rikedom på papper, följderna För domare var praktiskt taget obefintliga Regeringshandelskonton trycker på 65 av papperet i dessa marknader Investeringsfonder krävs information om förföljd CFTC - och SEC-data-tejpen är definitiv för volymer och positioner som hålls varannans dag De allmänna positionsflödena har inga restriktioner från upplysningar mellan utbytesmedlemmar De arkiverar och delar det i finanssamhället av utbytesmedlemmar Som producerar och rensar uppgifterna När det gäller enskilda konton är privata konfidentiella, men statliga investeringsfonder som hanteras av privata chefer är inte och kan inte hållas konfidentiella om de öppnas primärt genom en definitiv domstolsbeslut från behörig jurisdiktion. Förvaltning för alla ändamål och Ändamål vågar efterlevnaden av regler för avskildhet vid hantering av statliga medel En avsiktlig täckning av eventuella upplysningar som kommer fram i denna arena per övergripande statliga placeringsfonder placerade positioner skulle inte vara annat än förräderi av den starkaste graden, transaktioner både på hemmamarknaden och internatio - nen nal fronter skulle bränna regeringens fasad vid liv På grundval av fondspårarna höll de statliga fondkontonerna sina största korta positioner någonsin att gå in i 911 Nåväl, de infödda blir rastfria Priset är stort, ägande av landet och framtida kontroll av planeten Hmm Homeland Security Men du måste fråga dig själv, trygghet för vem är svaret som blir uppenbart för dig, men infödingar kan vara sorgliga små varelser när de inser deras familjer, fruar och barn har blivit våldtagna. De kan bli mycket fientliga när de inser att deras rikedom Släpptes rätt ut ur sina händer utan konsekvenser för de fattiga. Individer kan upproras när de inser dessa saker och tar vrede för att deltagarna fortsätter att pressa för att indoktrinera dem och deras barn så att det som har tagits och tas är att fortsätta Är en åldersgammal taktik som användarna använder när infödingarna blir rastfria. När domarna hör de slumpmässiga krigströmmarna börjar slå hemma starkare och Starkare från infödingarna på grund av missbrukarna, kommer takarna att använda sin välstrukturerade organisation för att återskapa krigstrummorna i hemmet med sitt utvalda mål som nu marknadsförs till infödingarna. Och fientligheten kan noggrant styras och styras bort från deltagarna och mot någon annan enhet, den skapade fienden avar När, och som det här händer, se ut. Taktagarna skapar ett scenario med absolut kontroll, och inom denna typ av miljö kommer deltagarna att Bli hänsynslös utöver alla åtgärder efter att ha förstärkt ytterligare kontroll WW1, WW2, WW3. Krigstrummorna spelas konsekvent hårdare av tagarna. De infödingar har inte råd att sitta på sidorna här. Walter Burien PO Box 2112 Saint Johns, Arizona 85936 Video Release - 12 12 03 - TNT National Tea Party Självförsörjning i regeringen utan skatt Walter Burien AKA Bubien CTA Commodity Trading Advisor av 14 år 1978-92 National Sales Manager US Trading Championship Money Managers Verifierade betyg 10 år 1982-1992 Hyresgäst - 1WTC, NY, NY 1979 - 81 Video Release - 12 12 03 TNT National Tea Party Självförsörjning i regeringen utan beskattning FÖRSLAG FRÅN Walter Burien Den enda sak jag skulle älska att Se någon gör är Visa på internet videon om Bushs reaktioner när han fick höra 1 WTC-torn slogs och sedan några minuter senare efter det att den andra träffades när han tog upp den gruppen av barn i skolan i FL Många har sett det här han showed almost zero 0 reaction and continued addressing the kids for some 20 - 25 minutes after being told AND THEN SHOW A WHAT IF INTERNET VIDEO THAT SHOWS The same setting but this time the person comes in and tells Bush two planes attempted to hit the WTC Towers but were shot down before they did And now Bush spins away from the podium and yells What and he immediately leaves the classroom, being upset and startled as he immediately leaves with his aids. Visual reality speaks tons I would LOVE to see someone put the above up on the Web, and do it soon The hit counter on that page would start smoking, if not burst into flames I was a tenant at WTC1 in 1979-81 The primary concern any of the tenants had 20 years ago was a hijacked plane being flown into the towers Here is the Key to unlock the door The extensive flight logs for 20 years from the 3 military bases in the area, and Port Authority responding to air threats is exemplary Thousands of sorties run in response to threats, practice runs, false alarms, done weekly or daily over 20 years Back in the late seventies the NY Post ran an article about the Port Authority bragging how their manned 24 7 response helicopter would be in the air within 4 minutes of an alert call going out per possible air threats to the WTC towers There is one occasion that I am aware of, or in most probabilities that any one else is aware of in this exemplary record of response to air threats covering a period of over twenty years that the intercepts d id not launch and were told to stand down, after going on high alert within a minute or two of the threat, not from just one threat but then by two, then three That date was 9 11 01 This in itself is the most condemning fact of them all when that 20-year record is brought to light The motive then becomes crystal clear in review of that exemplary response record to threats from the air against the WTC towers No, off course or negligent aircraft came close They were always intercepted and told to change their course or they would be blown out of the sky It was a no fly zone and this happened to many pilots that intentionally or unintentionally flew to close to the WTC towers over those 20 years Don t turn you back and look the other way Shoot a wolf in the chicken coop today Walter Burien. There was very high trading in put options on American Airline and United Airlines, immediately before 9 11 These were effectively gambles that their share prices would fall, which of course is what hap pened once the attacks took place This shows the traders must have had advance knowledge of 9 11.This is a complex story, but the claims don t always match the reality. Although there were high volumes traded on these days, for instance, they weren t as exceptionally high as some sites like to claim Here s one analysis. There were very good reasons to sell American Airlines shares, too, as they d just announced a string of bad news Read more here. United Airlines stocks were falling in price, too If investors anticipated they were about to release bad results then their put options would also be worth buying although keep in mind that the UAL put volumes weren t the highest in the year anyway Here s our thoughts. Some point to stories like the unclaimed millions from UAL puts as having a sinister explanation, but we disagree Here s why. There was plenty of talk about potential insider dealings in other stocks, too We haven t researched these in any depth, but it s worth pointing out that so me people believe the claims were overblown. What about most of the options being put through a CIA-linked bank We weren t convinced. The 9 11 Commission Report mentions this issue in its notes to Chapter 5.A single U S - based institutional investor with no conceivable ties to al Qaeda purchased 95 percent of the UAL puts on September 6 as part of a trading strategy that also included buying 115,000 shares of American on September 10.Similarly, much of the seemingly suspicious trading in American on September 10th was traced to a specific U S - based options trading newsletter, faxed to its subscribers on Sunday, September 9, which recommended these trades. Perhaps the strongest challenge to this conclusion comes from Professor Allen M Poteshman from the University of Illinois at Urbana-Champaign He decided to investigate this further, analysing market data statistically to try and assess the trades significance Professor Poteshman points out several reasons to question the foreknowledge a rgument. Despite the views expressed by the popular media, leading academics, and option market professionals, there is reason to question the decisiveness of the evidence that terrorists traded in the option market ahead of the September 11 attacks One event that casts doubt on the evidence is the crash of an American Airlines plane in New York City on November 12 According to the OCC Web site, three trading days before, on November 7, the put-call ratio for options on AMR stock was 7 74 On the basis of the statements made about the links between option market activity and terrorism shortly after September 11, it would have been tempting to infer from this put-call ratio that terrorism probably was the cause of the November 12 crash Subsequently, however, terrorism was all but ruled out While it might be the case that an abnormally large AMR put-call ratio was observed by chance on November 7, this event certainly raises the question of whether put-call ratios as large as 7 74 are, in fact, unusual Beyond the November 12 plane crash, an article published in Barron s on October 8 Arvedlund 2001 offers several additional grounds for being skeptical about the claims that it is likely that terrorists or their associates traded AMR and UAL options ahead of the September 11 attacks For starters, the article notes that the heaviest trading in the AMR options did not occur in the cheapest, shortest-dated puts, which would have provided the largest profits to someone who knew of the coming attacks Furthermore, an analyst had issued a sell recommendation on AMR during the previous week, which may have led investors to buy AMR puts Similarly, the stock price of UAL had recently declined enough to concern technical traders who may have increased their put buying, and UAL options are heavily traded by institutions hedging their stock positions Finally, traders making markets in the options did not raise the ask price at the time the orders arrived as they would have if they beli eved that the orders were based on adverse nonpublic information the market makers did not appear to find the trading to be out of the ordinary at the time that it occurred. However, he then devises a statistical model, which he suggests is consistent with foreknowledge after all. VI Conclusion Options traders, corporate managers, security analysts, exchange officials, regulators, prosecutors, policy makers, and at times the public at large have an interest in knowing whether unusual option trading has occurred around certain events A prime example of such an event is the September 11 terrorist attacks, and there was indeed a great deal of speculation about whether option market activity indicated that the terrorists or their associates had traded in the days leading up to September 11 on advance knowledge of the impending attacks This speculation, however, took place in the absence of an understanding of the relevant characteristics of option market trading. This paper begins by developi ng systematic information about the distribution of option market activity It constructs benchmark distributions for option market volume statistics that measure in different ways the extent to which non market maker volume establishes option market positions that will be profitable if the underlying stock price rises or falls in value The distributions of these statistics are calculated both unconditionally and when conditioning on the overall level of option activity on the underlying stock, the return and trading volume on the underlying stock, and the return on the overall market These distributions are then used to judge whether the option market trading in AMR, UAL, the Standard and Poor s airline index, and the S P 500 market index in the days leading up to September 11 was, in fact, unusual. The option market volume ratios considered do not provide evidence of unusual option market trading in the days leading up to September 11 The volume ratios, however, are constructed out of long and short put volume and long and short call volume simply buying puts would have been the most straightforward way for someone to have traded in the option market on foreknowledge of the attacks A measure of abnormal long put volume was also examined and seen to be at abnormally high levels in the days leading up to the attacks Consequently, the paper concludes that there is evidence of unusual option market activity in the days leading up to September 11 that is consistent with investors trading on advance knowledge of the attacks. One issue that troubles us about this is the lack of analysis of the string of bad news delivered by American Airlines on September 7th, the trading day before September 10th, when the most significant trading occurred Professor Poteshman told us via email. My study does include quantile regressions that account for the market conditions on particular stocks Hence, there is at least a first order correction for the negative news that was coming out on S ept 7 on AMR. But can you really treat the news so simply Professor Paul Zarembka supports the claims, saying. Poteshman finds these purchases of options on American Airline stock had only 1 percent probability of occurring simply randomly. But we re not saying they were random, rather that they may have been a rational response to significant bad news delivered the day before Poteshman is essentially saying with regard to AMR is that people bought too many puts for that to be explained by the 9 7 news, therefore another explanation is required, but how can you say that without analysing the news itself After all, if that news had been we ll probably be bankrupt in six months then the put ratios would probably have been even more significant, and Poteshman s model given even more confirmation of unusual option market activity , but would that have made the idea of foreknowledge more likely We don t think so Obviously the AMR news was less significant, but we would still say that you canno t accurately judge the significance of these trades until you take it into consideration. Another complication here comes in the fact that put volumes in these shares were normally low, from what we ve read, and this obviously makes it easier for spikes to appear The 9 11 Commission said. A single U S - based institutional investor with no conceivable ties to al Qaeda purchased 95 percent of the UAL puts on September 6 as part of a trading strategy that also included buying 115,000 shares of American on September 10 Similarly, much of the seemingly suspicious trading in American on September 10 was traced to a specific U S - based options trading newsletter, faxed to its subscribers on Sunday, September 9, which recommended these trades. The September 6th UAL puts would automatically appear significant, then, even though only one investor was reportedly behind them But does that really mean you can mathematically indicate it s likely that investor had foreknowledge of 9 11, without consideri ng the other market conditions and information available at the time. And it s a similar story with the AMR trades Newsletters and share tipsters do deliver spikes in trading every day, at least here in the UK There was bad news on Friday that may well have justified the newsletter suggesting puts be purchased and if that news had leaked or been suspected prior to release then you might have an explanation for earlier purchases, too Professor Poteshman appears to be saying that the traders were more pessimistic about the future of AMR than they should have been, that they over-reacted to the news and bought more puts than he d expect, but then perhaps his statistics were based primarily on trades being individual decisions an institution or private individual decides to buy some puts Newsletters aren t always like that Many are purchased by people who do little research themselves, and simply follow the recommendations provided Therefore if the author of the newsletter says buy puts , t hen that s what many of them will do, and the higher the circulation of the newsletter, the greater the resulting spike of abnormal trades will be. Anyway, Screw Loose Change raised a similar issue or two that you might want to consider And please don t end this here go read Poteshman s paper just to assess this for yourself If you re not great at statistics then some of it will make your eyes glaze over, guaranteed, but there are also interesting comments that are accessible to everyone, so overall it s well worth a read. On Sept 6, 2001, the Thursday before the tragedy, 2,075 put options were made on United Airlines and on Sept 10, the day before the attacks, 2,282 put options were recorded for American Airlines Given the prices at the time, this could have yielded speculators between 2 million and 4 million in profit. SUPPRESSED DETAILS OF CRIMINAL INSIDER TRADING LEAD DIRECTLY INTO THE CIA S HIGHEST RANKS. CIA EXECUTIVE DIRECTOR BUZZY KRONGARD MANAGED FIRM THAT HANDLED PUT OPTIONS ON U AL. by Michael C Ruppert. COPYRIGHT, 2001, Michael C Ruppert and FTW Publications, All Rights Reserved May be reprinted or distributed for non-profit purposes only. FTW, October 9, 2001 - Although uniformly ignored by the mainstream U S media, there is abundant and clear evidence that a number of transactions in financial markets indicated specific criminal foreknowledge of the September 11 attacks on the World Trade Center and the Pentagon In the case of at least one of these trades -- which has left a 2 5 million prize unclaimed -- the firm used to place the put options on United Airlines stock was, until 1998, managed by the man who is now in the number three Executive Director position at the Central Intelligence Agency Until 1997 A B Buzzy Krongard had been Chairman of the investment bank A B Brown A B Brown was acquired by Banker s Trust in 1997 Krongard then became, as part of the merger, Vice Chairman of Banker s Trust-AB Brown, one of 20 major U S banks named by Senator Carl Levin this year as being con nected to money laundering Krongard s last position at Banker s Trust BT was to oversee private client relations In this capacity he had direct hands-on relations with some of the wealthiest people in the world in a kind of specialized banking operation that has been identified by the U S Senate and other investigators as being closely connected to the laundering of drug money. Krongard re joined the CIA in 1998 as counsel to CIA Director George Tenet He was promoted to CIA Executive Director by President Bush in March of this year BT was acquired by Deutsche Bank in 1999 The combined firm is the single largest bank in Europe And, as we shall see, Deutsche Bank played several key roles in events connected to the September 11 attacks. THE SCOPE OF KNOWN INSIDER TRADING. Before looking further into these relationships it is necessary to look at the insider trading information that is being ignored by Reuters, The New York Times and other mass media It is well documented that the CIA has lon g monitored such trades - in real time - as potential warnings of terrorist attacks and other economic moves contrary to U S interests Previous stories in FTW have specifically highlighted the use of Promis software to monitor such trades. It is necessary to understand only two key financial terms to understand the significance of these trades, selling short and put options. Selling Short is the borrowing of stock, selling it at current market prices, but not being required to actually produce the stock for some time If the stock falls precipitously after the short contract is entered, the seller can then fulfill the contract by buying the stock after the price has fallen and complete the contract at the pre-crash price These contracts often have a window of as long as four months. Put Options are contracts giving the buyer the option to sell stocks at a later date Purchased at nominal prices of, for example, 1 00 per share, they are sold in blocks of 100 shares If exercised, they give th e holder the option of selling selected stocks at a future date at a price set when the contract is issued Thus, for an investment of 10,000 it might be possible to tie up 10,000 shares of United or American Airlines at 100 per share, and the seller of the option is then obligated to buy them if the option is executed If the stock has fallen to 50 when the contract matures, the holder of the option can purchase the shares for 50 and immediately sell them for 100 - regardless of where the market then stands A call option is the reverse of a put option, which is, in effect, a derivatives bet that the stock price will go up. A September 21 story by the Israeli Herzliyya International Policy Institute for Counter terrorism, entitled Black Tuesday The World s Largest Insider Trading Scam documented the following trades connected to the September 11 attacks.- Between September 6 and 7, the Chicago Board Options Exchange saw purchases of 4,744 put options on United Airlines, but only 396 call options Assuming that 4,000 of the options were bought by people with advance knowledge of the imminent attacks, these insiders would have profited by almost 5 million.- On September 10, 4,516 put options on American Airlines were bought on the Chicago exchange, compared to only 748 calls Again, there was no news at that point to justify this imbalance Again, assuming that 4,000 of these options trades represent insiders , they would represent a gain of about 4 million.- The levels of put options purchased above were more than six times higher than normal.- No similar trading in other airlines occurred on the Chicago exchange in the days immediately preceding Black Tuesday.- Morgan Stanley Dean Witter Co which occupied 22 floors of the World Trade Center, saw 2,157 of its October 45 put options bought in the three trading days before Black Tuesday this compares to an average of 27 contracts per day before September 6 Morgan Stanley s share price fell from 48 90 to 42 50 in the aftermat h of the attacks Assuming that 2,000 of these options contracts were bought based upon knowledge of the approaching attacks, their purchasers could have profited by at least 1 2 million.- Merrill Lynch Co which occupied 22 floors of the World Trade Center, saw 12,215 October 45 put options bought in the four trading days before the attacks the previous average volume in those shares had been 252 contracts per day a 1200 increase When trading resumed, Merrill s shares fell from 46 88 to 41 50 assuming that 11,000 option contracts were bought by insiders , their profit would have been about 5 5 million.- European regulators are examining trades in Germany s Munich Re, Switzerland s Swiss Re, and AXA of France, all major reinsurers with exposure to the Black Tuesday disaster FTW Note AXA also owns more than 25 of American Airlines stock making the attacks a double whammy for them. On September 29, 2001 - in a vital story that has gone unnoticed by the major media - the San Francisco Chroni cle reported, Investors have yet to collect more than 2 5 million in profits they made trading options in the stock of United Airlines before the Sept 11, terrorist attacks, according to a source familiar with the trades and market data. The uncollected money raises suspicions that the investors - whose identities and nationalities have not been made public - had advance knowledge of the strikes They don t dare show up now The suspension of trading for four days after the attacks made it impossible to cash-out quickly and claim the prize before investigators started looking. October series options for UAL Corp were purchased in highly unusual volumes three trading days before the terrorist attacks for a total outlay of 2,070 investors bought the option contracts, each representing 100 shares, for 90 cents each This represents 230,000 shares Those options are now selling at more than 12 each There are still 2,313 so-called put options outstanding valued at 2 77 million and representing 23 1,300 shares according to the Options Clearinghouse Corp. The source familiar with the United trades identified Deutsche Bank Alex Brown, the American investment banking arm of German giant Deutsche Bank, as the investment bank used to purchase at least some of these options This was the operation managed by Krongard until as recently as 1998.As reported in other news stories, Deutsche Bank was also the hub of insider trading activity connected to Munich Re just before the attacks. CIA, THE BANKS AND THE BROKERS. Understanding the interrelationships between CIA and the banking and brokerage world is critical to grasping the already frightening implications of the above revelations Let s look at the history of CIA, Wall Street and the big banks by looking at some of the key players in CIA s history. Clark Clifford - The National Security Act of 1947 was written by Clark Clifford, a Democratic Party powerhouse, former Secretary of Defense, and one-time advisor to President Harry Truman In th e 1980s, as Chairman of First American Bancshares, Clifford was instrumental in getting the corrupt CIA drug bank BCCI a license to operate on American shores His profession Wall Street lawyer and banker. John Foster and Allen Dulles - These two brothers designed the CIA for Clifford Both were active in intelligence operations during WW II Allen Dulles was the U S Ambassador to Switzerland where he met frequently with Nazi leaders and looked after U S investments in Germany John Foster went on to become Secretary of State under Dwight Eisenhower and Allen went on to serve as CIA Director under Eisenhower and was later fired by JFK Their professions partners in the most powerful - to this day - Wall Street law firm of Sullivan, Cromwell. Bill Casey - Ronald Reagan s CIA Director and OSS veteran who served as chief wrangler during the Iran-Contra years was, under President Richard Nixon, Chairman of the Securities and Exchange Commission His profession Wall Street lawyer and stockbroker. Da vid Doherty - The current Vice President of the New York Stock Exchange for enforcement is the retired General Counsel of the Central Intelligence Agency. George Herbert Walker Bush - President from 1989 to January 1993, also served as CIA Director for 13 months from 1976-7 He is now a paid consultant to the Carlyle Group, the 11th largest defense contractor in the nation, which also shares joint investments with the bin Laden family. A B Buzzy Krongard - The current Executive Director of the Central Intelligence Agency is the former Chairman of the investment bank A B Brown and former Vice Chairman of Banker s Trust. John Deutch - This retired CIA Director from the Clinton Administration currently sits on the board at Citigroup, the nation s second largest bank, which has been repeatedly and overtly involved in the documented laundering of drug money This includes Citigroup s 2001 purchase of a Mexican bank known to launder drug money, Banamex. Nora Slatkin - This retired CIA Executive Di rector also sits on Citibank s board. Maurice Hank Greenburg - The CEO of AIG insurance, manager of the third largest capital investment pool in the world, was floated as a possible CIA Director in 1995 FTW exposed Greenberg s and AIG s long connection to CIA drug trafficking and covert operations in a two-part series that was interrupted just prior to the attacks of September 11 AIG s stock has bounced back remarkably well since the attacks To read that story, please go to. One wonders how much damning evidence is necessary to respond to what is now irrefutable proof that CIA knew about the attacks and did not stop them Whatever our government is doing, whatever the CIA is doing, it is clearly NOT in the interests of the American people, especially those who died on September 11.On this particular night the crowd looked promising I introduced myself to two women there, and after a short while, one of the women told me she worked for the CBOE The CBOE is the Chicago Board Options Exchang e It is the exchange that handles trading in, among other things, stock options I half-jokingly asked her, Whatever happened to the CBOE investigation of all the profits made by those who bought put options on airlines stocks before 9-11 You make money on put options when a stock goes down in price. Her answered floored me She said, It probably would have been easy for us to find out who was behind the trades, but the government came in and told the CBOE president to stop the investigation. Just to make sure I heard her right, I said to her, The government came in and told the CBOE president not to investigate She said, Yeah, it was really strange. The conversation changed for a minute, but I wanted to get back to the government not wanting an investigation I said to her again, a third time, making sure I heard right, The government didn t want you to investigate She looked at me said Yes, that s right Then she looked at me a little longer, she knew I had interest in this topic, she looke d a little nervous and then blurted out to me, We erased the data Our data on the trades is gone Strike The Root. Who Made The AA Put Options The Days Prior To 911 Can You Amplify On This Comment, Please By Walter J Burien, Jr 12-30-3.Question from John Kaminski 12-30-3 Gentlemen Can we all unite on a single task finding out who placed the orders for the put options in the days immediately before 9 11 Discussions I ve had in the enclosed e-mail seem to indicate this information is available and not protected by financial disclosure restrictions Please examine the enclosed and brainstorm how we can get this information into the public sphere It could be the thread to unravel the mystery Discovering the names of those who apparently had prior knowledge of 9 11 as indicated by their savvy bets on the fortunes of United and American airlines are a necessary first step toward interrogating these individuals to find out where they got their information, something the law enforcement community should be doing but obviously isn t Best wishes, John Kaminski REPLY FROM Walter Burien 12-30-3 John The five mi llion dollars generated from the unclaimed 911 American Airline put option is truly chump change The morning of 911, US Bonds moved in 3 to 4 minutes by 1 5 points back and forth three times or 1,500 per contract in seconds three times in less than 4 minutes Most institutional traders trade in blocks of 500 to 3,000 contracts Daily transactions are 350,000 to 400,000 contracts traded The bond market trading was suspended about one half hour after the attack When it reopened it moved in several days by 5 points Someone holding 1000 contracts would have reaped five million dollars using one million International and domestic stock index futures would have reaped over fifteen million using one million Guess who made the biggest killing on short international and domestic stock index positions What one group was holding tens of thousands of short positions going into 911 that reaped about 250 billion dollars in the blink of an eye Hint Begins with a G and ends with a T The following disclo sures are critical in understanding what you are and have seen taking place in the Markets I will start off with a clip from Allen Greenspan, who was quoted in the Wall Street Journal in 2000 as saying he was Concerned about the eighty 80 trillion dollar international derivative market What he did not say was that the composite US Government investment funds were the primary user, player, manipulator, and profiteers within that 80 trillion dollar derivative market The government investment funds are professional short players with no equal in opposition A derivative gives the ability for selling the market short on paper even if you do not own the stock, commodity, currency, bonds, etc The government investment managers over the last 30 years have become VERY familiar with using this tactic to reap in hundreds of billions of dollars each year The government, who controls the economic reports, media coverage, and wealth is in a position to manipulate the above and create an environment to secure substantial revenue while everyone else is lying on the shoulder of the road bleeding to death For three months prior and going into 911 the government investment funds had increased their short positions to the largest diversified short positions ever held by them Look at any chart for a commodity or stock Prices collapse four to five times faster than they rise By selling on the domestic and international derivative markets, this makes the largest quick profits, and it is all on paper You do not have to own the physical stock or commodity By using derivatives, and if you have the ability to manipulate the market as was the case on 911 you take the money from those that do own the physical stock or commodity EXAMPLES Sell a gold futures contract on paper at 400 oz then buy it back at 200, margin requirement to do so on 100 ounces is 1000 Now 400 - 200 200 x 100 ounces 20,000 using 1000 Sell a call option or buy a put option on Microsoft stock at 100 per share and then liquid ate the option at 50, you just made 50 per share on your short option If the price moves in the direction of your short derivative position substantial moneys are made and you accomplish this not owning the physical stock, commodity, or currency A monopoly Such as US Composite Government Funds controlling the swings in the markets will reap unheard of profits on each and every dramatic swing If there is no volatility, up or down then profits using derivatives are substantially reduced The OVERALL government investment funds are in the trillions of dollars Less than 450 managers control 80 of that revenue They all, in so many words, subscribe to the same newsletter, and discuss strategy at the same club As the public had hundreds of billions of dollars liquidated from their 401k plans as the market dove lower and lower, in a quick yo yo fashion, the government investment funds through the use of derivatives, transfers that wealth into their management accounts and hands Look at the bott om line on the government investment portfolios They will have taken substantial losses on their physical stock holdings but, their derivative profits will greatly offset those losses or in fact in many a case show a net profit towards the overall results Look carefully at cash withdraws transfers made offsetting those profits to give the appearance of an annual operating loss The public provides liquidity in the market place to allow the biggest monopoly the world has ever known to secure more wealth Your government at work Compare the private sector s return on investments over 2001, 2002 dismal compared to government s NET return over the same period of time Substantial US Government investment funds have and are doing the same on the International markets as well Through the use of derivatives, the substantial US Government investment funds control the stock market, gold prices, currency prices, etc Absolute financial control by the largest monopoly on Earth Any, commodity, Interna tional Stock market, or corporate complex s value can be strongly suppressed or over inflated for years by a monopoly using derivatives Controlled by paper transactions for commitments to buy or sell without physical ownership of what is bought or sold It does not matter if prices go up or collapses When the US Government investment managers are moving in tandem, controlling the events and news, they reap obscene returns THROUGH THE USE OF DERIVATIVES If you look at WHO was holding the majority of SHORT derivative positions on the domestic and international stock index markets prior to 911, and then reaped over a trillion dollars in profits within weeks from the ensuing collapse of those physical markets, you will find in that group who was responsible for 911 There is one problem in finding this out That being, government controls the release of that information by and through the Federal agencies of the SEC Securities Exchange Commission and CFTC Commodities Futures Trading Commissio n A small conflict of interest exists here, being that the results of that study would show US government was holding the majority of the international and domestic SHORT positions The airline stock option transaction at issue and that most people have heard about promoted in the news is truly minuscule chump change in comparison Exchange members have access to and keep archive records of the data from their brokerage houses and all other member houses and they are under a nondisclosure agreement BUT, it would not prevent them, if they wished to do so, too tabulate the transactions and issue a Generic report, a specific and targeted generic report Here, you would need to have a significant contact in the financial community of members Even though this type of generic report would not violate their nondisclosure agreement, they would be dead if they issued the report based on what it would show and strongly evidence government investment funds were the primary benefactor , so anonymity would have to be kept when the generic report of the specific stream findings was released The generic report would mandate disclosure of the specifics behind the report by public and international outcry Yes, government is preparing for an uprising in this country So they needed to direct the public eye to a far away enemy so that they can secure control here Greed has thrived within government circles The results of that greed have been obscene and the resulting damage to the morals and health of this country in response is sickening The results of the takeover of the American wealth has been done almost exclusively on paper through manipulation of legislature, the judiciary, and Attorney complex over the last 60 years with the cooperation of the syndicated news media and education With the conquest being done by transferring the wealth on paper, the consequences for the takers was virtually nonexistent The government trading accounts push 65 of the paper in these markets Government investment funds are required disclosure if pursued The CFTC and SEC data tape is definitive for volume and positions held every second of the day The general position streams have no restrictions from disclosure between exchange members They archive and share it live within the financial community of exchange members who are producing and clearing the data When it comes down to individual accounts, private are confidential but government investment funds handled by private managers are not and cannot be held confidential if pried open by any definitive court order from a competent jurisdiction Management for all intents and purposes waves enforcement of nondisclosure rules when handling government funds An intentional cover-up on any disclosure coming forth in this arena per overall government investment funds positions held would be nothing other than treason of the strongest degree, under any color of refusal The showing of derivative transactions both on the domestic and internatio nal fronts would burn the government s facade alive Based on the fund trackers, government fund accounts were holding their largest short positions ever going into 911 Well, the natives are getting restless The prize is great, ownership of this country and future control of the planet Hmm Homeland Security But you must ask yourself, security for whom Is the answer becoming obvious to you yet Natives can be pesky little creatures when they realize their families, wives, and children have been raped They can become very hostile when they realize that their wealth was slipped right out of their hands with no consequence to the takers Natives can revolt when they realize these things, and take resentment for the takers continued push to indoctrinate them and their children so that what has been taken and is being taken will continue unabated Here is an age old tactic the takers use when the natives get restless When the takers hear the random war drums starting to beat at home stronger and stronger from the natives due to the abuses of the takers, the takers will use their well structured organization to re-create the pounding of the war drums at home with their selected target afar now being marketed to the natives By doing so the native s attention and hostility can be carefully controlled and directed away from the takers and towards some other entity, the created enemy afar When, and as this happens, look out The takers create a scenario of absolute control, and within this type of environment, the takers will become ruthless beyond all measures after solidifying additional control WW1, WW2, WW3 The war drums are being played consistently louder by the takers The natives cannot afford to sit on the sidelines here Walter Burien P O Box 2112 Saint Johns, Arizona 85936 Video Release - 12 12 03 - TNT The National Tea-Party Self Sufficiency in Government Without Taxation Walter Burien AKA Bubien CTA Commodity Trading Advisor of 14 years 1978-92 National Sales Manager US Trading Championship Money Managers Verified Ratings 10 years 1982-1992 Tenant - 1WTC, NY, NY 1979 - 81 Video Release - 12 12 03 TNT The National Tea-Party Self Sufficiency in Government Without Taxation SUGESTION FROM Walter Burien The one thing I would love to see someone do is Show on the Internet the video of Bush s reactions when he was told 1 WTC tower was hit and then a few minutes later after the second was hit as he addressed that group of kids at school in FL Many have seen this He showed almost zero 0 reaction and continued addressing the kids for some 20 - 25 minutes after being told AND THEN SHOW A WHAT IF INTERNET VIDEO THAT SHOWS The same setting but this time the person comes in and tells Bush two planes attempted to hit the WTC Towers but were shot down before they did And now Bush spins away from the podium and yells What and he immediately leaves the classroom, being upset and startled as he immediately leaves with his aids. Visual reality speaks tons I would LOVE to see someone put the above up on the Web, and do it soon The hit counter on that page would start smoking, if not burst into flames I was a tenant at WTC1 in 1979-81 The primary concern any of the tenants had 20 years ago was a hijacked plane being flown into the towers Here is the Key to unlock the door The extensive flight logs for 20 years from the 3 military bases in the area, and Port Authority responding to air threats is exemplary Thousands of sorties run in response to threats, practice runs, false alarms, done weekly or daily over 20 years Back in the late seventies the NY Post ran an article about the Port Authority bragging how their manned 24 7 response helicopter would be in the air within 4 minutes of an alert call going out per possible air threats to the WTC towers There is one occasion that I am aware of, or in most probabilities that any one else is aware of in this exemplary record of response to air threats covering a period of over twenty years that the intercepts d id not launch and were told to stand down, after going on high alert within a minute or two of the threat, not from just one threat but then by two, then three That date was 9 11 01 This in itself is the most condemning fact of them all when that 20-year record is brought to light The motive then becomes crystal clear in review of that exemplary response record to threats from the air against the WTC towers No, off course or negligent aircraft came close They were always intercepted and told to change their course or they would be blown out of the sky It was a no fly zone and this happened to many pilots that intentionally or unintentionally flew to close to the WTC towers over those 20 years Don t turn you back and look the other way Shoot a wolf in the chicken coop today Walter Burien.